機械裝備板塊重大利好 催生歷史機會（附股）
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國務(wù)院最新發(fā)布出臺的關(guān)于加快振興裝備制造業(yè)的若干意見，這將是國內(nèi)整個裝備工業(yè)未來中長期發(fā)展的戰(zhàn)略性文件指引便晶。受此消息影響迁杨，機械板塊整體上揚琅芍，石油濟柴(行情 論壇)粪小、g廈工块生、g上工邻储、徐工科技(行情 論壇)旬昭、g常林封于漲停，g山推览闰、g太重芯肤、g柳工、g江南等漲幅喜人压鉴。我們認為崖咨，機械股在消息刺激下整體上揚后，由于對政策的受益不一致油吭，后市將有所分化掩幢，本文對投資思路進行分析，捕捉機會上鞠。
捕獲重工業(yè)化的歷史性機遇
回顧我國重工業(yè)的發(fā)展歷程，我們會發(fā)現(xiàn)目前正是重工業(yè)化的歷史機遇芯丧。新中國成立后百廢待舉芍阎，國家重點發(fā)展重工業(yè)，建立了一批工業(yè)基地懊霹，發(fā)展了一批重點的國有品牌冈瞪。改革開放后，國家調(diào)整了單邊發(fā)展重工業(yè)的經(jīng)濟政策凹田，大力發(fā)展輕工業(yè)找仙，經(jīng)過20多年的高速發(fā)展糜谒，輕工業(yè)面臨產(chǎn)業(yè)升級的壓力，生產(chǎn)設(shè)備需更新?lián)Q代亲敷。
就目前現(xiàn)況來看狸岁，中國公司沒有一家能與ge、卡特彼勒等巨頭比肩卒割，而年銷售額在1億元人民幣以上的外資獨資泛滔、合資企業(yè)已達2000多家；裝備設(shè)備國產(chǎn)化率不足50％堂憔，100％的光纖制造設(shè)備寡花、80％以上集成電路制造設(shè)備、石油化工裝備奥猎、70％的轎車制造昼钻、紡織機械設(shè)備、數(shù)控機床依靠進口封寞。裝備業(yè)是工業(yè)的核心與基礎(chǔ)的行業(yè)然评，重新重工業(yè)化成為當務(wù)之急。重工業(yè)發(fā)展受益最大的無疑是機械行業(yè)钥星，受宏觀調(diào)控的短暫影響后沾瓦，從2005年下半年開始，機械行業(yè)開始持續(xù)向好谦炒。以g太重為例贯莺，公司2005年第三季度主營收入同比增長29％，利潤同比增長79％宁改。公布了2006年一季度報表的常林股份(行情 論壇)同比增長300％缕探。經(jīng)營業(yè)績均有不同程度的增長的上市公司還有g(shù)柳工、g廈工还蹲、中聯(lián)重科(行情 論壇)等爹耗。隨著新政策的落實，有規(guī)模優(yōu)勢谜喊、品牌優(yōu)勢劣秦，有自主知識產(chǎn)權(quán)和產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢的企業(yè)將獲得重點支持，后市投資機會將集中在此類上市公司的優(yōu)勢企業(yè)中巨陌。
產(chǎn)業(yè)集群度高的知名品牌率先受益
在機械領(lǐng)域蔼邓，我國建立了一批工業(yè)基地，創(chuàng)建一批名牌巡抛。在工程機械領(lǐng)域由于技術(shù)要求相應(yīng)低一些侨懈，我國已經(jīng)有了徐工科技(行情 論壇)、g廈工追艘、g柳工凄系、g三一穴肄、g沈機、中國龍工等知名品牌及相應(yīng)地區(qū)的配套生產(chǎn)商量票。但相對于國外巨頭來說人度，產(chǎn)業(yè)規(guī)模小，重復(fù)度高鸡焰，此類公司的投資機會主要在于行業(yè)的整合上焚趴，中聯(lián)重科(行情 論壇)收購湖南浦沅工程機械有限責任公司后實力大為增強，中聯(lián)重科(行情 論壇)也傳被聯(lián)想集團相中舱污，科技巨子看中的是行業(yè)發(fā)展前景和收益呀舔；沈陽機床(行情 論壇)兼并交大昆機，交易金額達2．5億元之多扩灯，兼并后整合將促進產(chǎn)業(yè)大洗牌媚赖。
早在2004年，就有號稱臺灣“科技首富”的郭臺銘及其所屬企業(yè)臺灣鴻海集團考慮并購g太重珠插，準備將其在大陸的精密鑄造資產(chǎn)注入g太重惧磺。雖然此后該事件沒了下文，不過在工程機械行業(yè)浪潮中捻撑，作為生產(chǎn)提供我國第一顆人造地球衛(wèi)星東方紅1號磨隘、具有劃時代意義的一箭雙星、神舟載人飛船的發(fā)射塔架的國內(nèi)最著名的重型機械設(shè)備制造商顾患，也必定會借此風(fēng)潮番捂，選擇重量級巨頭公司進行并購，推動公司加速發(fā)展江解。由于新政策的出臺设预，凱雷收購徐工科技(行情 論壇)一事有可能擱淺，g三一要收購徐工科技(行情 論壇)的想法已久废筒，不排除國內(nèi)兩強整合的可能性焦忌，如果這樣，兩股票將重新估值棉挤，投資者可關(guān)注绳粮。
高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)裝備是投資重點
根據(jù)《意見》精神，裝備制造企業(yè)將以系統(tǒng)設(shè)計技術(shù)岳扒、控制技術(shù)與關(guān)鍵總成技術(shù)為重點需天，增加研發(fā)投入，加快提高企業(yè)的自主創(chuàng)新和研發(fā)能力匀冈。國家將重點支持自主創(chuàng)新項目，包括原始創(chuàng)新坐蓉、集成創(chuàng)新和在引進消化吸收基礎(chǔ)上再創(chuàng)新的項目郁秦。這正是國內(nèi)機械行業(yè)最缺乏的因素喘茵，因而將成為政策支持的重點。相關(guān)上市公司g秦發(fā)展能说、g力源丈轻、江鉆股份(行情 論壇)和g振華在各自領(lǐng)域擁有一定的優(yōu)勢。以g秦發(fā)展為例绎谦，公司是磨齒細分機床行業(yè)的絕對龍頭管闷，具有研發(fā)優(yōu)勢，目前研發(fā)投入占年銷售收入的6％以上窃肠，企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值率超過65％包个。基于公司在精密加工領(lǐng)域的優(yōu)勢冤留，公司未來有可能在極端制造技術(shù)(極大和極小)方面有所開拓碧囊。g沈機是國內(nèi)最大、技術(shù)實力最強的機床企業(yè)纤怒，擁有國家唯一的國家級技術(shù)中心和行業(yè)研究負責制定行業(yè)標準糯而。部分中高檔數(shù)控機床已批量進入國家重點行業(yè)的核心制造領(lǐng)域，實現(xiàn)部分進口替代泊窘。公司的高端產(chǎn)品正在從“吸收創(chuàng)新”轉(zhuǎn)向“原始創(chuàng)新”熄驼。
抓住子行業(yè)投資機會
機械行業(yè)了行業(yè)眾多，各行業(yè)的投資機會也不一烘豹。下面對重點行業(yè)重點投資機會進行分析瓜贾。
第一，能源設(shè)
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